Les meilleures actions Quality du troisième trimestre 2026

C’est quoi une action Quality ?

Une action Quality désigne généralement une entreprise rentable, financièrement solide et capable de faire progresser ses bénéfices de manière relativement régulière.

Ces sociétés disposent souvent d’une marque forte, d’une technologie difficile à reproduire ou d’une position importante dans leur secteur. Elles peuvent aussi générer beaucoup de trésorerie et conserver un endettement maîtrisé.

Microsoft bénéficie par exemple de revenus récurrents grâce à ses logiciels et à son cloud. ASML possède une technologie indispensable à la fabrication des puces les plus avancées. Hermès s’appuie sur une marque rare et une production volontairement limitée.

Une entreprise de qualité ne constitue toutefois pas automatiquement un bon investissement. Lorsque les investisseurs sont prêts à payer très cher pour sa solidité, l’action peut devenir particulièrement sensible au moindre ralentissement.

Cette approche peut notamment intéresser les profils Analystes, Stratèges et certains Épargnants qui recherchent des entreprises déjà rentables plutôt que des sociétés dont le potentiel repose principalement sur des promesses futures.

Une base permanente plutôt qu’une sélection du trimestre

Les références présentées ici ne sont pas choisies pour profiter d’un mouvement de quelques semaines. Elles constituent une base permanente d’entreprises disposant de fondamentaux solides, complétée par deux ETF permettant de diversifier l’approche.

La sélection est révisée chaque trimestre, mais elle a vocation à rester relativement stable. Il n’est pas nécessaire de détenir les 14 références : plusieurs entreprises appartiennent déjà aux mêmes grands indices mondiaux.

Notre méthodologie

Pour construire cette sélection, nous avons recherché plusieurs caractéristiques :

• une activité rentable et déjà bien installée ;

• des bénéfices relativement réguliers ;

• une capacité importante à générer de la trésorerie ;

• un endettement maîtrisé ou une grande solidité financière ;

• une marque, une technologie ou un réseau difficile à reproduire ;

• une capacité à maintenir des marges élevées ;

• des perspectives de développement encore identifiables.

Nous avons également retenu deux ETF appliquant une stratégie Quality à un panier mondial. Ils permettent de réduire le risque lié à une seule entreprise, même s’ils restent exposés aux baisses des marchés actions.

Un CTO, ou compte-titres ordinaire, permet d’investir dans des actions et des ETF internationaux.

Le PEA, ou plan d’épargne en actions, permet principalement d’investir dans des sociétés européennes avec un cadre fiscal spécifique.

Notre sélection en un coup d’œil

Données relevées le 15 juillet 2026. Les cours peuvent varier selon la place de cotation et la devise retenues. Pour XDEQ, le cours correspond à la dernière clôture européenne disponible autour de cette date.

Microsoft

Un groupe très rentable au cœur des logiciels professionnels et du cloud.

Microsoft développe Windows, Microsoft 365, Azure et de nombreux logiciels utilisés quotidiennement par les entreprises.

Une grande partie de ses revenus provient d’abonnements et de contrats récurrents. Ce modèle apporte davantage de visibilité que la vente ponctuelle de logiciels.

Le groupe intègre également l’intelligence artificielle dans ses produits avec Copilot. Cette évolution peut augmenter la valeur de ses abonnements, mais elle demande des investissements considérables dans les centres de données.

Microsoft reste exposée à la concurrence dans le cloud, aux enquêtes réglementaires et au risque que les dépenses liées à l’intelligence artificielle progressent plus vite que les revenus associés.

Ticker : MSFT
Enveloppe : CTO
Cours : 395,63 $
Valorisation : PER 23,5

Données relevées le 15 juillet 2026. Le PER évolue avec le cours et les bénéfices de l’entreprise.

Apple

Une marque mondiale soutenue par un écosystème très intégré.

Apple commercialise l’iPhone, le Mac, l’iPad et différents accessoires. Le groupe propose aussi des services numériques, du stockage en ligne et des abonnements.

Les produits fonctionnent ensemble au sein d’un écosystème fermé. Cette intégration peut renforcer la fidélité des utilisateurs et rendre le passage vers une autre marque moins simple.

Apple génère également beaucoup de trésorerie, utilisée notamment pour racheter ses propres actions. Ces rachats réduisent le nombre de titres en circulation et peuvent soutenir le bénéfice par action.

Le groupe reste cependant très dépendant de l’iPhone et des cycles de renouvellement. Sa valorisation élevée augmente aussi le risque de correction en cas de croissance décevante.

Ticker : AAPL
Enveloppe : CTO
Cours : 327,50 $
Valorisation : PER 39,6
Performance en 2026 : environ +20 %

Données relevées le 15 juillet 2026. La performance est calculée depuis le début de l’année et peut varier selon la méthode utilisée.

Alphabet

Une activité publicitaire très rentable, complétée par le cloud et l’intelligence artificielle.

Alphabet possède notamment Google, YouTube, Android et Google Cloud.

Le moteur de recherche et YouTube permettent au groupe de toucher une audience considérable. Les annonceurs paient pour afficher leurs publicités auprès de ces utilisateurs.

Alphabet dispose aussi d’importantes ressources financières pour investir dans l’intelligence artificielle, les centres de données et ses propres puces.

Le groupe reste toutefois exposé aux procédures liées à la concurrence. L’évolution des assistants d’intelligence artificielle peut également modifier la manière dont les internautes recherchent des informations et fragiliser le modèle publicitaire traditionnel.

Ticker : GOOGL
Enveloppe : CTO
Cours : 370,92 $
Valorisation : PER 28,3
Performance en 2026 : environ +16 %

Données relevées le 15 juillet 2026. La performance est indicative et calculée depuis le début de l’année.

ASML

Le fournisseur d’une technologie indispensable aux puces électroniques avancées.

ASML fabrique des machines de lithographie utilisées par les producteurs de semi-conducteurs.

Ses équipements EUV permettent de graver des composants extrêmement petits sur les puces les plus performantes. Aucun concurrent ne propose aujourd’hui une solution équivalente à grande échelle.

Cette position donne à ASML un pouvoir de négociation important et des marges élevées. Son carnet de commandes peut aussi offrir une bonne visibilité sur plusieurs années.

L’activité reste néanmoins dépendante des investissements des fabricants de puces. Les restrictions d’exportation et les tensions commerciales peuvent également limiter certaines ventes.

Ticker : ASML.AS
Enveloppe : PEA ou CTO
Cours : 1 549,40 €

Données relevées le 15 juillet 2026. Chiffres indicatifs, non actualisés en temps réel.

Meta Platforms

Des plateformes utilisées massivement et financées principalement par la publicité.

Meta exploite Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger et Threads.

La taille de son audience permet aux annonceurs de cibler précisément différents groupes d’utilisateurs. Cette activité publicitaire génère des marges et des flux de trésorerie importants.

L’intelligence artificielle aide notamment Meta à recommander des contenus et à améliorer les performances des publicités.

Le groupe investit aussi dans la réalité virtuelle et différents projets de long terme. Ces dépenses peuvent peser sur ses résultats sans garantir de nouveaux revenus.

Meta reste également exposée aux règles sur les données personnelles, à la sécurité des utilisateurs et à la concurrence pour capter leur attention.

Ticker : META
Enveloppe : CTO
Cours : 681,31 $

Données relevées le 15 juillet 2026. Chiffres indicatifs, non actualisés en temps réel.

NVIDIA

Le principal fournisseur de puissance de calcul pour l’intelligence artificielle.

NVIDIA conçoit des processeurs graphiques utilisés dans les centres de données, le jeu vidéo, la recherche scientifique et l’intelligence artificielle.

Le groupe bénéficie aussi de CUDA, un environnement logiciel largement adopté par les développeurs. Cet écosystème rend le passage vers une puce concurrente plus complexe.

La demande pour les accélérateurs d’intelligence artificielle a permis à NVIDIA d’atteindre des niveaux de rentabilité particulièrement élevés.

Le secteur reste toutefois cyclique. Les grands clients peuvent réduire leurs investissements, développer leurs propres puces ou se tourner vers des concurrents. Les attentes élevées rendent également le titre sensible aux déceptions.

Ticker : NVDA
Enveloppe : CTO
Cours : 212,50 $
Valorisation : PER 32,5
Performance en 2026 : environ +12,5 %

Données relevées le 15 juillet 2026. Le PER évolue avec le cours et la croissance des bénéfices.

Autodesk

Des logiciels incontournables pour la conception et la construction.

Autodesk développe des logiciels comme AutoCAD, Revit et Fusion, utilisés par les architectes, ingénieurs, industriels et designers.

Le passage aux abonnements a rendu les revenus plus réguliers. Les clients utilisent souvent ces logiciels pendant de nombreuses années et forment leurs équipes à leurs outils.

Cette implantation peut rendre le changement de fournisseur coûteux et complexe. Elle constitue une barrière importante face aux concurrents.

L’activité dépend néanmoins des budgets des entreprises, de la construction et des investissements industriels. Les clients peuvent aussi chercher des solutions moins coûteuses lorsque leurs dépenses ralentissent.

Ticker : ADSK
Enveloppe : CTO
Cours : 208,98 $

Données relevées le 15 juillet 2026. Chiffres indicatifs, non actualisés en temps réel.

Edwards Lifesciences

Une entreprise spécialisée dans les technologies utilisées pour traiter les maladies cardiaques.

Edwards Lifesciences développe notamment des valves cardiaques permettant de traiter certains patients sans opération à cœur ouvert traditionnelle.

Cette spécialisation lui donne une place importante dans un marché médical exigeant. Les médecins doivent être formés aux produits et les dispositifs doivent obtenir des autorisations réglementaires strictes.

Le vieillissement de la population peut soutenir la demande sur le long terme. L’entreprise doit toutefois continuer à innover et démontrer l’efficacité de ses nouvelles solutions.

Les résultats peuvent être affectés par les décisions des autorités de santé, les remboursements ou l’arrivée de dispositifs concurrents.

Ticker : EW
Enveloppe : CTO
Cours : 87,27 $

Données relevées le 15 juillet 2026. Chiffres indicatifs, non actualisés en temps réel.

Hermès International

Une maison de luxe fondée sur la rareté, l’artisanat et une image de marque exceptionnelle.

Hermès commercialise notamment des articles de maroquinerie, des vêtements, des accessoires, des parfums et des produits pour la maison.

La production de certains sacs reste volontairement limitée. Cette rareté entretient la demande et permet au groupe de maintenir des prix élevés.

Hermès contrôle aussi largement sa distribution à travers ses propres boutiques. Cette stratégie protège son image et limite les promotions.

La qualité de l’entreprise est largement reconnue par le marché. Son action peut donc être vulnérable lorsque sa valorisation devient trop élevée ou que la demande mondiale pour le luxe ralentit.

Ticker : RMS.PA
Enveloppe : PEA ou CTO
Cours : 1 683,50 €
Performance en 2026 : environ +19,9 %

Données relevées le 15 juillet 2026. La performance est indicative et peut varier selon la prise en compte des dividendes.

Adyen

Une infrastructure de paiement conçue pour les grandes entreprises internationales.

Adyen permet aux commerçants de gérer les paiements réalisés en ligne, dans les applications et dans les magasins physiques depuis une seule plateforme.

Cette centralisation peut simplifier les opérations des grandes enseignes et leur fournir davantage de données sur les transactions.

Le groupe traite les paiements sur sa propre infrastructure, ce qui peut soutenir ses marges et faciliter le développement de nouveaux services.

Son activité dépend toutefois des volumes de paiement et de la croissance de ses grands clients. La concurrence reste forte face aux banques, à Stripe et à d’autres spécialistes technologiques.

Ticker : ADYEN.AS
Enveloppe : PEA ou CTO
Cours : 872,00 €

Données relevées le 15 juillet 2026. Chiffres indicatifs, non actualisés en temps réel.

Moncler

Une marque de luxe spécialisée dans les vêtements haut de gamme.

Moncler est notamment connue pour ses doudounes et ses vêtements associés à la montagne et au luxe sportif.

Le groupe contrôle fortement son image, ses prix et sa distribution. Il possède également Stone Island, une marque positionnée sur les vêtements techniques haut de gamme.

Une marque forte peut permettre de maintenir des marges élevées et d’augmenter progressivement les prix.

L’activité reste cependant dépendante des tendances de mode, de la consommation de produits premium et de la demande internationale, notamment en Asie.

Ticker : MONC.MI
Enveloppe : PEA ou CTO
Cours : 50,72 €

Données relevées le 15 juillet 2026. Chiffres indicatifs, non actualisés en temps réel.

Mycronic

Un équipementier spécialisé dans plusieurs étapes de la fabrication électronique.

Mycronic développe des machines utilisées pour produire des écrans, des composants électroniques et des circuits imprimés.

Certains de ses équipements occupent des niches très spécialisées, avec peu de fournisseurs capables de proposer une technologie comparable.

Cette position peut soutenir les marges et créer des relations durables avec les grands fabricants.

Les commandes restent toutefois irrégulières et parfois très importantes. Le calendrier de livraison de quelques machines peut donc fortement influencer les résultats d’un trimestre à l’autre.

L’entreprise reste aussi sensible aux investissements du secteur électronique et aux cycles des semi-conducteurs.

Ticker : MYCR.ST
Enveloppe : PEA ou CTO
Cours : 345,60 SEK
Valorisation : PER 40,6

Données relevées le 15 juillet 2026. Le PER évolue avec le cours et les bénéfices de l’entreprise.

iShares Edge MSCI World Quality Factor

Un ETF mondial qui sélectionne des entreprises aux fondamentaux solides.

Cet ETF part des entreprises présentes dans les marchés développés, puis privilégie celles qui présentent plusieurs caractéristiques de qualité.

La méthode examine notamment la rentabilité des capitaux propres, la stabilité des bénéfices et le niveau d’endettement.

Le fonds permet de répartir l’investissement entre plusieurs centaines d’entreprises plutôt que de dépendre d’une seule société.

Il reste néanmoins exposé aux marchés actions. Les entreprises Quality peuvent également devenir chères et sous-performer lorsque les investisseurs privilégient des valeurs plus cycliques ou spéculatives.

Ticker : IWQU
Enveloppe : CTO
Cours : 88,71 $
Performance en 2026 : +10,74 %

Données relevées le 15 juillet 2026. La performance publiée par l’émetteur était arrêtée au 14 juillet 2026 et inclut les dividendes réinvestis.

Xtrackers MSCI World Quality

Une autre solution pour investir dans des entreprises mondiales rentables et solides.

Cet ETF applique également une stratégie Quality à des entreprises appartenant aux pays développés.

Il privilégie des sociétés présentant une rentabilité élevée, un endettement limité et des bénéfices relativement réguliers.

Son exposition est proche de celle de l’ETF iShares présenté précédemment. Il n’est donc généralement pas nécessaire de détenir les deux pour obtenir davantage de diversification.

Le choix peut surtout dépendre des frais, de la place de cotation, du prix de la part et de la disponibilité chez ton intermédiaire.

Ticker : XDEQ
Enveloppe : CTO
Cours : 78,86 €

Donnée disponible autour du 15 juillet 2026. Le cours exact peut varier selon la place de cotation retenue.

Pourquoi la qualité peut-elle durer ?

Les entreprises Quality disposent souvent d’un avantage difficile à reproduire : une marque, une technologie, un réseau, des données ou des relations durables avec leurs clients.

Ces avantages leur permettent parfois de maintenir des prix élevés et de protéger leurs marges.

Les revenus récurrents apportent aussi davantage de visibilité. Microsoft, Autodesk et Adyen peuvent conserver leurs clients pendant plusieurs années lorsqu’ils sont profondément intégrés dans leurs opérations.

Une bonne génération de trésorerie permet enfin de financer la recherche, les acquisitions, les dividendes ou les rachats d’actions sans dépendre excessivement de la dette.

Les limites de l’approche Quality

La qualité est rarement ignorée par le marché. Les actions les plus solides se négocient souvent avec une valorisation supérieure à celle des entreprises plus cycliques.

Cette prime peut devenir excessive. Une entreprise peut continuer à progresser tout en offrant une mauvaise performance boursière si ses bénéfices augmentent moins rapidement que prévu.

Les critères de qualité reposent aussi sur les résultats passés. Une entreprise auparavant très rentable peut perdre son avantage face à une nouvelle technologie ou à un changement de comportement des clients.

Enfin, plusieurs valeurs Quality sont fortement présentes dans les grands indices mondiaux. Les ajouter individuellement à un ETF MSCI World peut donc augmenter une concentration déjà importante.

À retenir

Cette sélection rassemble 12 entreprises associant rentabilité, marque forte, technologie ou revenus récurrents, ainsi que deux ETF permettant de diversifier l’approche.

Une entreprise de qualité peut mieux traverser certaines périodes difficiles, mais son action reste exposée aux baisses des marchés.

Le prix payé reste essentiel. Une excellente société achetée à une valorisation excessive peut produire une performance décevante pendant plusieurs années.

Il n’est pas nécessaire de détenir toutes les références. Plusieurs entreprises sont déjà très présentes dans les ETF mondiaux et Quality.

Contenu éducatif — il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Une entreprise considérée comme solide peut perdre son avantage concurrentiel ou subir une forte baisse en Bourse. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir en actions et en ETF comporte un risque de perte en capital.